Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ ghi nhận mức giảm 1.65% vào tuần trước, đóng cửa ở mức 99.78. Sau khi giảm xuống mức thấp 99.42 vào thứ Hai, chỉ số này đã phục hồi lên khoảng 99.90. Đây không phải là một sự điều chỉnh nhẹ, mà là đợt bán tháo hàng tuần dữ dội nhất kể từ cuối tháng 1. Nhìn vào biểu đồ hàng tháng, sự suy yếu của đồng đô la thậm chí không cần đến các chỉ báo kỹ thuật để xác nhận—bóng nến trên rõ nét và thân nến giảm cho thấy một câu chuyện về sự thoái lui đều đặn của phe mua. Quyết định lãi suất của Fed đã tước đi trụ cột hỗ trợ cuối cùng của phe mua đô la, trong khi sự can thiệp của chính quyền Nhật Bản vào thị trường tiền tệ sau nhiều tháng bất ổn đã giáng một đòn mạnh vào đồng đô la so với đồng yên. Với hai yếu tố này đan xen, các loại tiền tệ phi đô la đồng loạt tăng giá, trong đó cả đồng euro và đồng bảng Anh đều tăng hơn 1.4% trong tuần, trong khi đồng đô la lao dốc 3.6% so với đồng yên, trở thành loại tiền tệ biến động nhất trong nhóm G10. Fed đã bước vào giai đoạn "lời nói diều hâu, hành động bồ câu", và sự thiếu nhất quán này khó có thể duy trì vị thế của đồng đô la. Nhìn chung, các vị thế mua đô la từng đông đúc trước đây đang trải qua một đợt thanh lý vị thế đau đớn.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số đô la đã giảm từ mức cao 101.640 vào tuần trước, chạm mức thấp 99.42 vào sáng nay, và hiện đang giao dịch ở mức 99.85. Hiện tại, chỉ số đô la Mỹ đã giảm rõ rệt xuống dưới mức hỗ trợ đường trung bình của Dải Bollinger là 100.88, và tiếp tục giảm xuống dưới dải Bollinger dưới {99.85}, từng chạm mức thấp 99.42, mức thấp của ngày 15 tháng 6. Trên chỉ báo MACD, cả DIFF và DEA đều nằm dưới đường 0, và biểu đồ thanh màu xanh lá cây vẫn đang mở rộng, không có dấu hiệu phân kỳ đáy hay hội tụ. Chỉ số RSI (14) đã giảm từ mức cao xuống khoảng 33, chưa đi vào vùng quá bán, cho thấy đà giảm vẫn tiếp diễn. Mô hình nến giảm lớn trên biểu đồ hàng tuần đã xóa sạch hoàn toàn mức tăng của những tuần trước đó, với tín hiệu giảm giá đạt mức bốn sao. Do đó, mục tiêu giảm giá là mức thấp 99.38 vào ngày 15 tháng 6; nếu phá vỡ dưới mức này, mục tiêu sẽ hướng đến mức tâm lý 99.00. Ở chiều tăng, mức tâm lý 100 có thể được xem xét, với mức tiếp theo hướng tới khu vực quanh 100.45 {mức cao của thứ Sáu tuần trước}.

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 100.10, với mức cắt lỗ ở 100.20 và các mục tiêu tại 99.65 và 99.60.

Dầu thô WTI giao ngay

Ông Trump phát biểu vào cuối tuần rằng ông đã đồng ý hủy bỏ các cuộc không kích nhắm vào Iran, và Mỹ đã nối lại đàm phán với Iran vào ngày 3 để gây áp lực. Dầu thô Mỹ mở cửa giảm gần 7% vào thứ Hai, có lúc giảm xuống dưới mức $80/thùng xuống mức thấp $78.57/thùng, và hiện đang giao dịch quanh mức $78.70/thùng. Hãng thông tấn Fars của Iran đưa tin rằng Lực lượng Vệ binh Cách mạng đã ngăn chặn hai tàu chở dầu đi qua Eo biển Hormuz, và bốn tàu khác đã phải chuyển hướng. Dữ liệu theo dõi tàu biển Kpler cũng cho thấy hai tàu chở dầu thô rất lớn (VLCC) đã rời khỏi eo biển vào thứ Sáu, và khối lượng vận chuyển tổng thể khá thưa thớt. Trong khi đó, một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào cảng Damieta trên biển Địa Trung Hải của Ai Cập đã khiến hai tàu chở khí hóa lỏng bốc cháy, làm trầm trọng thêm mối đe dọa đối với hoạt động vận chuyển qua Kênh đào Suez. Ngoài ra, quân đội Ukraine đã tiến hành một cuộc tấn công vào Nga. Một vụ hỏa hoạn đã bùng phát tại một nhà máy lọc dầu ở Ergograd trong một cuộc tấn công. Các nhà phân tích thị trường cho biết logic giao dịch đã chuyển từ bản thân cuộc chiến sang dữ liệu vận tải biển. Về mặt cơ bản, các cuộc khảo sát chỉ ra tiềm năng tăng giá trong tương lai.

Dầu thô Mỹ đã phục hồi gần 40% từ khoảng $67.08 (mức thấp tháng 7) lên $92.25 (mức cao ngày 23 tháng 7), chủ yếu được thúc đẩy bởi phần bù rủi ro do sự gián đoạn đối với nguồn cung và vận tải ở Trung Đông. Tuy nhiên, sự thoái lui nhanh chóng gần $92.25 cho thấy thị trường đang bắt đầu phân biệt giữa "tổn thất nguồn cung thực tế" và "phần bù cho kịch bản tồi tệ nhất". Giá hàng ngày chạm Dải Bollinger ở mức $91.02 trước khi rút lui, nhưng vẫn cao hơn mức thấp nhất của thứ Hai là $77.57 và đường trung bình động 200 ngày ở mức $75.24. Điều này cho thấy cấu trúc phục hồi trung hạn vẫn còn nguyên vẹn; các đường nhanh và chậm của MACD vẫn duy trì mức dương nhưng không tiếp tục phân kỳ đáng kể lên trên, phản ánh rằng các dòng tiền mới đang thận trọng hơn trong việc theo đuổi các mức giá cao hơn. Mức $80 (một rào cản tâm lý) là kháng cự ban đầu, tiếp theo là $81.73 (đường trung bình động 55 ngày). Nếu nguồn cung phục hồi nhanh hơn việc bổ sung hàng tồn kho, tâm điểm biến động giá có thể dần dịch chuyển xuống mức thấp nhất của thứ Hai là $77.57 và sau đó là $75.24 (đường trung bình động 200 ngày).

Hôm nay, cân nhắc mua lên đối với dầu thô ở mức $78.60, với mức cắt lỗ ở $78.45 và mục tiêu là $80.00. 81.00

Vàng giao ngay

Giá vàng đã vượt mức $4,050 một ounce vào thứ Hai, phục hồi các khoản lỗ từ phiên trước đó, sau khi Tổng thống Trump cho biết các cuộc đàm phán hòa bình với Iran sẽ được nối lại trong hôm nay, khiến giá dầu giảm và làm dịu đi những lo ngại về lạm phát và triển vọng lãi suất. Ông Trump cho biết các đồng minh chủ chốt ở Trung Đông, bao gồm Ả Rập Xê Út, đã thúc giục ông đình chỉ các cuộc không kích theo kế hoạch và thay vào đó tìm kiếm một thỏa thuận ngoại giao, đồng thời nhắc lại những lời kêu gọi nhanh chóng mở cửa trở lại Eo biển Hormuz. Các nhà đầu tư cũng đang chuyển sự chú ý sang một tuần đầy ắp dữ liệu về thị trường lao động Mỹ, với báo cáo việc làm hàng tháng rất được mong đợi sẽ được công bố vào thứ Sáu. Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất, bất chấp những ý kiến bất đồng từ ba quan chức, những người cảnh báo rằng sự trì hoãn kéo dài cuối cùng có thể dẫn đến việc… Có thể cần thắt chặt chính sách quyết liệt hơn. Hiện tại, thị trường ước tính 68% xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9.

Kết hợp các tín hiệu cơ bản và kỹ thuật hiện tại, đợt tăng vọt trước đó của giá vàng có thể đã kết thúc, và thị trường đã chuyển từ xu hướng tăng một chiều sang giai đoạn đi ngang với sự giằng co giữa phe mua và phe bán. Vẫn đang thiếu động lực tăng giá bền vững trong ngắn hạn, và một đợt thoái lui để kiểm tra phạm vi 4,000-3,982 là có thể xảy ra. Nhìn chung, thị trường dự kiến sẽ tích lũy đi ngang mà không có xu hướng rõ ràng, và các diễn biến trong tương lai sẽ phụ thuộc nhiều vào các dữ liệu quan trọng và kỳ vọng chính sách. Vẫn còn quá sớm để dự đoán xu hướng tương lai trong một phạm vi xác định. Về mặt kỹ thuật, sau khi phá vỡ dưới mức hỗ trợ ngắn hạn 4,062 (đường trung bình động 20 ngày), giá đã tiếp tục giảm, cho thấy sự suy yếu trong ngắn hạn. Mức tâm lý 4,000 là một mức hỗ trợ then chốt. Mức giá 3,982, điểm thấp nhất của tháng trước (ngày 20 tháng 11), cung cấp hỗ trợ tâm lý và cấu trúc mạnh mẽ. Nhiều lần kiểm tra mức này đã không thể phá vỡ, cho thấy hiệu quả hỗ trợ mạnh mẽ. Đường trung bình động 20 ngày tại 4,062 hiện đã trở thành mức kháng cự ngắn hạn. Mức quan trọng tiếp theo là rào cản tâm lý $4,100. Trong ngắn hạn, giá có khả năng sẽ dao động trong phạm vi $4,000-$4,100, nhưng phạm vi này không cố định. Nếu có dữ liệu quan trọng được công bố sau đó, nó có thể dễ dàng phá vỡ mô hình đi ngang hiện tại và kích hoạt một đợt bứt phá.

Hôm nay, cân nhắc mua vàng ở mức 4,045, với mức cắt lỗ ở 4,040; mục tiêu: 4,080; 4,090.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã tăng vượt mức US$0.70, tiến gần đến mức cao nhất trong 7 tuần, được hỗ trợ bởi sự suy yếu trên diện rộng của đồng đô la Mỹ và hy vọng về các cuộc đàm phán ngoại giao ở Trung Đông. Đồng đô la Mỹ đã suy yếu sau khi Nhật Bản xác nhận sự phối hợp với Bộ Tài chính Mỹ trong việc mua đồng yên, giúp đồng đô la Úc mạnh lên. Mặt khác, Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán hòa bình với Iran sẽ được nối lại sau những lời kêu gọi từ các đồng minh chủ chốt ở Trung Đông về một giải pháp ngoại giao và mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, thúc đẩy tâm lý ưa thích rủi ro. Tại Úc, thị trường ít kỳ vọng vào việc Ngân hàng Dự trữ sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo, trong đó việc tăng lãi suất vào tháng 9 là rất khó xảy ra. Tuy nhiên, thị trường dự đoán xác suất tăng lãi suất vào tháng 11 là khoảng 50-50, phản ánh rủi ro rằng dữ liệu lạm phát quý 3 có thể mạnh hơn dự kiến. Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất ba lần trong năm nay, và chính sách thắt chặt tích lũy đang ngày càng gây áp lực lên thị trường nhà ở, với giá nhà giảm 0.7% trong tháng 7.

Cặp đồng đô la Úc/đô la Mỹ đã gặp kháng cự gần đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.7052, lùi lại sau khi chạm mốc gần 0.7050 vào đầu ngày thứ Hai, mức cao mới kể từ ngày 17 tháng 6. Về mặt kỹ thuật, cặp tiền này đã phá vỡ mức kháng cự 0.7020 vào tuần trước, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt giảm giá tháng 5-tháng 6, được coi là mốc kích hoạt quan trọng đối với phe mua AUD/USD. Thật vậy, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 53, và chỉ báo MACD đang ở mức dương nhẹ, cho thấy phe mua vẫn thống trị xu hướng ngắn hạn dù đang phải đối mặt với mức kháng cự gần đó. Tuy nhiên, đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.7052, và tiếp đó là mức thoái lui 50.0% tại 0.7069, có khả năng sẽ tiếp tục tạo ra kháng cự ngay lập tức. Mức đóng cửa hàng ngày trên vùng kháng cự này sẽ mở đường cho đợt kiểm tra mức 0.7100 (mức tâm lý) và mức thoái lui 61.8% tại 0.7117. Về mặt giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 0.7021, với hỗ trợ sâu hơn ở mức 0.6946 (mức thấp ngày 30 tháng 7) và đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6913.

Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc ở mức 0.6990 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.6980 và các mục tiêu tại 0.7060 và 0.7050.

GBP/USD

Cặp đồng bảng Anh/đô la Mỹ đã từ bỏ đà tăng sau ba ngày tăng liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.3440 trong phiên châu Á vào thứ Hai. Tâm lý e ngại rủi ro đã dịu đi khi có báo cáo cho thấy Tổng thống Mỹ Trump đã tạm dừng các cuộc không kích theo kế hoạch, làm dấy lên hy vọng về một bước đột phá ngoại giao giữa Mỹ và Iran. Điều này đã gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và cho phép cặp tiền này lấy lại vị thế. Ngân hàng Trung ương Anh đã quyết định giữ nguyên lãi suất vào tuần trước, nhưng vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất do những bất ổn đang diễn ra của cuộc xung đột Mỹ-Iran. Đây là sự khác biệt giữa một ngân hàng trung ương có quan điểm diều hâu và một ngân hàng trung ương ở một quốc gia đang đối mặt với các vấn đề về tài trợ. Khoảng 24 tỷ bảng Anh trong các biện pháp chi tiêu bị hoãn và thuế trước ngân sách tháng 10 cũng duy trì cách diễn giải này. Cho đến khi ngân sách giải quyết được vấn đề này, đồng bảng Anh sẽ tiếp tục phản ứng với những tin tức tích cực bằng các đợt tăng nhẹ và tin tức tiêu cực bằng các đợt giảm mạnh.

Đợt phục hồi của cặp bảng Anh/đô la Mỹ gần mức thấp nhất trong 6 tuần ở 1.3300 đã bị chặn lại do áp lực bán tiếp tục kéo dài trên các vùng 1.3500 (mức tâm lý) và 1.3506 (mức cao trước đó). Bất chấp áp lực sau đó, cặp đồng bảng Anh/đô la Mỹ đã tăng, đảo ngược một phần đà giảm mạnh của tuần trước. Vào đầu tuần, cuộc gặp rất được mong đợi giữa Tổng thống Mỹ Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình đã không đạt được kết quả thực chất nào về cuộc chiến Iran, chịu ảnh hưởng bởi những căng thẳng địa chính trị tái diễn vào cuối tuần. Nhìn từ góc độ biểu đồ hàng ngày, cặp bảng Anh/đô la Mỹ đã điều chỉnh sau một đợt tăng liên tục, hiện đã lùi về quanh mức 1.3460. Động lượng ngắn hạn đã suy yếu, nhưng cấu trúc tổng thể vẫn là dao động với xu hướng hơi nghiêng về tăng giá. Cặp tiền này vẫn duy trì gần các đường trung bình động chính sau khi vượt qua một khu vực quan trọng, và xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ hoàn toàn. Mức kháng cự được nhìn thấy ở rào cản tâm lý 1.3500 và khu vực quanh 1.3558 (mức cao của ngày 15 tháng 7). Về mức hỗ trợ, nếu phá vỡ dứt khoát dưới mức 1.3400, mức 1.3364 (đường trung bình động đơn giản 50 ngày) sẽ trở lại làm tâm điểm.

Hôm nay, cân nhắc mua GBP ở mức 1.3420, với mức cắt lỗ ở 1.3410 và các mục tiêu tại 1.3470 và 1.3480.

USD/JPY

Cặp USD/JPY đã đóng cửa tuần trước ở mức 157.35, với mức giảm 3.96% trong tuần, một mức biến động hàng tuần cực kỳ hiếm thấy trong thời gian gần đây. Cho đến nay trong tuần này, USD/JPY đã giảm sâu hơn xuống mức 155.23, mức thấp nhất kể từ tháng 2. Hai chất xúc tác lớn đối với đồng yên đã được kích hoạt gần như đồng thời. Đầu tiên, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã thông báo vào thứ Sáu rằng họ sẽ duy trì mức lãi suất ở 1%, nhưng Thống đốc Kazuo Ueda đã phát đi một tín hiệu diều hâu rõ ràng sau cuộc họp. Thị trường coi cuộc họp này là "sự kìm hãm diều hâu" (hawkish hold-up), và kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 9 lập tức tăng lên. Một động lực mạnh mẽ hơn đến từ sự can thiệp trực tiếp. Vào cuối tuần trước, chính quyền Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường để mua yên và bán đô la. Trong ngày hôm đó, khối lượng giao dịch giao ngay của đồng yên trên nền tảng EBS đã đạt mức cao nhất trong 10 năm, và khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai đồng yên cũng phá kỷ lục lịch sử. Trong một môi trường thanh khoản trì trệ, sự can thiệp có thể tạo ra tác động lớn hơn nhiều so với thông thường, và thậm chí chỉ cần những kỳ vọng cũng có thể kích hoạt mức độ nhạy cảm cao của thị trường. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã sẵn sàng tăng lãi suất lên 1.25% vào cuối năm; mặc dù lộ trình tăng lãi suất này diễn ra chậm, nhưng hướng đi của nó là không thể phủ nhận.

Cặp USD/JPY đã đóng cửa tuần trước ở mức 157.35, giảm 3.96% trong tuần, một mức biến động hàng tuần cực kỳ hiếm thấy gần đây. Trên biểu đồ hàng ngày, cặp tiền này đã tiếp tục giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng là 155.23 vào sáng nay. Hiện tại, USD/JPY đã lao dốc từ mức cao 163.98, phá vỡ đường trung bình động 9 ngày ở 160.71 và mức tâm lý 160.00, và hiện đang tiến sát dải Bollinger dưới ở 155.92. Đường MACD đã hình thành giao cắt tử thần ở mức cao và đang tăng tốc hướng xuống, với các thanh biểu đồ màu xanh lá cây tiếp tục kéo dài, cho thấy tín hiệu giảm giá mạnh ở mức độ bốn sao. Mô hình nến của tuần trước cho thấy các cây nến giảm lớn liên tiếp, với phe mua gần như không tạo ra sự phản kháng nào. Mặt khác, sự không chắc chắn xung quanh tình hình Trung Đông có thể đẩy cặp USD/JPY lên cao hơn. Các mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là 155.23 (mức thấp nhất trong 6 tháng) và 155.00 (mức tâm lý); nếu phá vỡ dưới các mức này có thể dẫn đến một bài kiểm tra ở mức 152.30 (mức thấp của tháng 2). Nếu khu vực này được giữ vững, sự phục hồi là có thể xảy ra. Các mức kháng cự là 157.17 (giá mở cửa ngày thứ Hai) và 158.00 (mức tâm lý).

Cân nhắc bán khống USD ở mức 157.30 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 157.45 và mục tiêu là 156.20. 156.00

EUR/USD

Đồng euro đã thu hút sự quan tâm mua vào trong ngày giao dịch thứ năm liên tiếp vào thứ Hai. Giá giao ngay đã tăng lên mức cao mới kể từ ngày 17 tháng 6 trong phiên giao dịch châu Á, vượt qua dải giữa của vùng 1.1500, và có vẻ như đã sẵn sàng cho đà tăng xa hơn trong bối cảnh đồng đô la suy yếu trên diện rộng. Đồng euro mở cửa tuần ở mức cao hơn một chút là 1.1535 so với đồng đô la. Sự biến động trong ngày có vẻ nhẹ nhàng, với mức tăng hàng tuần là 1.46%. Sự phục hồi của đồng euro giống một "sự may mắn thụ động" hơn—sự sụt giảm mạnh của đồng đô la đã cung cấp một cơn gió xuôi, chứ không phải do sự cải thiện đáng kể trong các nền tảng cơ bản của chính đồng euro. Tuần này, Khu vực đồng Euro thiếu các hướng dẫn dữ liệu quan trọng, với trọng tâm thị trường hoàn toàn tập trung vào sự kiện Mỹ-Nhật. Dù vậy, khả năng đồng euro duy trì vững chắc trên mức 1.15 cho thấy áp lực giảm giá đang suy yếu và một đáy ngắn hạn đang được thiết lập. Hầu hết các nhà giao dịch trên thị trường tin rằng xu hướng hiện tại của đồng euro phụ thuộc nhiều vào những thay đổi của đồng đô la Mỹ. Nếu chỉ số đô la Mỹ tiếp tục trượt xuống dưới mốc 100, đồng euro có cơ hội thách thức khu vực kháng cự cao hơn. Tuy nhiên, một số tiếng nói thận trọng cho rằng bản thân đồng euro đang thiếu động lực cho một đợt tăng chủ động, và một khi đồng đô la Mỹ trải qua một đợt phục hồi kỹ thuật, đà tăng của đồng euro có thể nhanh chóng bị đảo ngược.

Xu hướng hiện tại của đồng euro phụ thuộc nhiều vào những thay đổi của đồng đô la Mỹ. Nếu chỉ số đô la Mỹ tiếp tục trượt xuống dưới mốc 100, đồng euro có cơ hội thách thức khu vực kháng cự cao hơn. Tuy nhiên, một số tiếng nói thận trọng cho rằng bản thân đồng euro đang thiếu động lực cho một đợt tăng chủ động, và một khi đồng đô la Mỹ trải qua một đợt phục hồi kỹ thuật, đà tăng của đồng euro có thể nhanh chóng bị đảo ngược. Biểu đồ hàng ngày cho thấy các dấu hiệu cải thiện nhỏ: EUR/USD {ngày 15 tháng 6} đã phục hồi từ mức thấp trước đó là 1.1324 và hiện đang nằm trên đường trung bình của Dải Bollinger ở mức 1.1430, kiểm tra khu vực đường trung bình động 100 ngày là 1.1568. Chỉ báo kỹ thuật RSI (14) Giá đã phục hồi từ mức thấp lên khoảng 61, tiến gần đến mức quá mua. MACD cho thấy thanh màu đỏ yếu gần đường 0, và DIFF cùng DEA đang sắp tạo thành giao cắt vàng, cho thấy giai đoạn tăng giá yếu ớt mới bắt đầu với cường độ tín hiệu là ba sao. Do đó, các mục tiêu tăng giá là đường trung bình động 100 ngày ở 1.1568 và mức tâm lý 1.1600. Về mặt giảm giá, hãy xem xét đường trung bình động 5 ngày ở 1.1487 và đường trung bình của Dải Bollinger ở 1.1430.

Hôm nay, cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1496, với mức cắt lỗ ở 1.1488 và các mục tiêu tại 1.1540 và 1.1550.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) 200 đã tăng 43 điểm, tương đương 0.5%, để đóng cửa ở mức 9,019 vào thứ Hai, đảo ngược các khoản lỗ trước đó và nối dài đà tăng của tuần trước. Tâm lý nhà đầu tư đã được cải thiện sau sự phục hồi của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ, nhờ quyết định của Tổng thống Trump về việc tạm dừng các hành động tiếp theo đối với Iran. Tại thị trường trong nước, hoạt động của các nhà máy Úc trong tháng 7 đã được điều chỉnh tăng, được hỗ trợ bởi lạm phát chậm lại. Tại Trung Quốc, một đối tác thương mại lớn, các nhà hoạch định chính sách cam kết sẽ tiếp tục cung cấp các hỗ trợ tiền tệ trong nửa cuối năm 2026, thề sẽ duy trì thanh khoản và điều chỉnh các công cụ khi cần thiết.

Mùa báo cáo lợi nhuận trong nước cũng thu hút sự chú ý, với việc AMP, Nick Scali, James Hardie và REA Group chuẩn bị công bố báo cáo thu nhập, cung cấp những hiểu biết sâu sắc về khả năng phục hồi của các doanh nghiệp trong 5 tháng diễn ra cuộc chiến Iran. Cổ phiếu 4DMedical tăng vọt 9.1%, dẫn đầu nhóm cổ phiếu chăm sóc sức khỏe, trong khi Treasury Wine Estates tăng 5.9%, vượt trội so với ngành hàng tiêu dùng. Ba trong bốn ngân hàng lớn đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ tăng từ 0.2% đến 0.8%. Ngược lại, các cổ phiếu năng lượng hoạt động kém hiệu quả, với việc giá dầu sụt giảm; Woodside giảm 1.4% và Santos giảm 1.9%.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Thay đổi Đóng cửa)

Tiện ích +2.10% [Hoạt động Tốt nhất] Cổ phiếu Chìa khóa: Origin Energy. Ngành này dẫn đầu đà tăng, với việc các quỹ ưa chuộng các tài sản phòng thủ có cổ tức cao.

Công nghiệp +1.36% Được kích thích bởi tin tức M&A (FleetPartners, Steadfast), các cổ phiếu cơ sở hạ tầng và dịch vụ doanh nghiệp đã tăng giá.

Tiêu dùng Không thiết yếu +1.10% Cổ phiếu Tiêu biểu: Domino’s Pizza (DMP) +6.25%

Chăm sóc Sức khỏe +Khoảng 1.0% Dẫn đầu: 4DMedical (4DX) +9.09%. Các cổ phiếu tăng trưởng trong ngành này đã được các quỹ ưu ái.

Tiêu dùng Thiết yếu + Khoảng 1.0%

Cổ phiếu Dẫn đầu: Treasury Wine Estates (TWE) +5.90%

Các Ngành Dẫn đầu (Thay đổi Đóng cửa)

Năng lượng -1.19% [Hoạt động Kém nhất] Giá dầu sụt giảm đã trực tiếp gây áp lực lên các cổ phiếu dầu khí; Woodside Energy (WDS) -1.4%, Santos (STO) -1.9%.

Truyền thông -0.01% (Đi ngang hoặc Yếu)

Vật liệu Giảm Nhẹ Giá quặng sắt chịu áp lực, với việc Fortescue Metals (FMG) dẫn đầu đà giảm, kéo tụt ngành khai khoáng.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số đã mở cửa giảm nhẹ vào sáng thứ Hai, có lúc giảm sâu trong phiên, nhưng đã phục hồi mạnh vào buổi chiều, lấy lại hoàn toàn mức giảm trong ngày và đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày. ASX200 đã đóng cửa ở mức 9019.3 điểm vào thứ Hai, tăng 0.5% (+43 điểm) trong ngày, tiếp nối xu hướng tăng của tuần trước và lấy lại vị thế trên mốc 9000. Yếu tố thúc đẩy: Sự hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ mạnh hơn; dữ liệu sản xuất tháng 7 của Úc được điều chỉnh tăng và lạm phát chậm lại, khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng vào việc Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tiếp tục tăng lãi suất; và những kỳ vọng tích cực đang tiếp diễn về các chính sách thúc đẩy tăng trưởng của Trung Quốc, vốn mang lại lợi ích cho xuất khẩu tài nguyên của Úc. Mức đóng cửa ngày thứ Hai cho thấy sự đảo chiều tăng giá, chỉ ra lợi thế ngắn hạn cho phe mua. Tuy nhiên, chỉ số này đã chạm đến cạnh trên của phạm vi giao dịch dài hạn, và áp lực bán đang dần tăng lên. Chỉ số RSI hàng ngày đã phục hồi lên khoảng 58, chưa đi vào vùng quá mua nghiêm trọng, cho thấy đà tăng vẫn còn. Biểu đồ MACD đang mở rộng vừa phải mà không có bất kỳ sự phân kỳ giảm giá nào. Về mặt cấu trúc, chỉ số đã giao dịch trong một phạm vi lớn từ 8500-9100 trong 4 tháng qua, hiện đang tiến gần đến đường biên trên. Một sự bứt phá cần có sự hỗ trợ của khối lượng giao dịch một cách bền vững. Việc không thể giữ vững trên mức 9080 có thể dễ dàng châm ngòi cho một đợt thoái lui khỏi phạm vi này. Các kịch bản của thứ Ba được dự đoán như sau: 1. Kịch bản lạc quan: Giữ vững trên 9060 → kiểm tra 9130; 2. Kịch bản trung lập: Dao động trong khoảng 9000 đến 9060; 3. Kịch bản bi quan: Phá vỡ dưới 8970 → kiểm tra mức hỗ trợ 8900.

Chiến lược Giao dịch:

Sau đây chỉ là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến các khoản lỗ vượt quá số vốn gốc.

Chiến lược Mua (Đánh theo đợt Bứt phá Tăng giá):

• Vào lệnh Thận trọng: Mua khi giá giảm trong khoảng 8970-8990 sau một đợt thoái lui và ổn định.

• Vào lệnh Tích cực: Mua sau khi xác nhận sự bứt phá lên trên 9060.

• Chốt lời: Mục tiêu đầu tiên 9085-9130

• Cắt lỗ: Các vị thế mua nên được cắt lỗ dưới mức 8900.

Chiến lược Bán (Đánh theo vùng Kháng cự Đi ngang và Thoái lui):

• Điều kiện Bán khống: Một đợt phục hồi lên phạm vi 9060-9080 sau đó gặp kháng cự và liên tục thất bại trong việc phá vỡ, cho thấy những dấu hiệu đình trệ rõ ràng.

• Mục tiêu Chốt lời: 8970 → 8920

• Cắt lỗ: Thoát lệnh trên 9105.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Mùa Báo cáo Thu nhập:

Tuần này, nhiều công ty blue-chip của Úc sẽ công bố báo cáo thu nhập của họ. Thu nhập yếu hơn dự kiến từ các cổ phiếu tài nguyên, bất động sản và tài chính có thể dễ dàng kích hoạt một đợt thoái lui nhanh chóng trong các lĩnh vực này, kéo tụt chỉ số. Các Rủi ro Kinh tế Vĩ mô Bên ngoài

Diễn biến qua đêm của chứng khoán Mỹ và sự biến động của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ; sự phục hồi trở lại của giá dầu quốc tế có thể làm bùng phát lại kỳ vọng lạm phát toàn cầu, gây áp lực lên định giá thị trường chứng khoán; sự biến động đáng kể của tỷ giá hối đoái đồng đô la Úc có thể tác động đến kỳ vọng thu nhập đối với các cổ phiếu tài nguyên.

Rủi ro Địa chính trị

Căng thẳng tái diễn ở Trung Đông có thể nhanh chóng làm gia tăng tâm lý e ngại rủi ro, gây áp lực lên các tài sản rủi ro và kích hoạt một đợt điều chỉnh nhanh chóng của chỉ số.

Rủi ro Cấu trúc Kỹ thuật

Chỉ số đã dao động quanh đường biên trên của một phạm vi giao dịch lớn trong một thời gian dài, không thể bứt phá hiệu quả sau nhiều lần cố gắng. Một khi động lượng tăng giá suy yếu, một đợt thoái lui nhanh chóng có thể xảy ra; hãy cảnh giác với những "bứt phá giả" có thể đang bẫy phe mua.

Chỉ số Thị trường Chứng khoán Nhật Bản (JP225)

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Nikkei 225 đã giảm 0.94% để đóng cửa ở mức 63,755 điểm, trong khi chỉ số Topix rộng hơn giảm 1.08% xuống còn 3,960 điểm, đảo ngược các mức tăng từ ngày giao dịch trước đó, khi đồng yên tiếp tục phục hồi sau khi Nhật Bản xác nhận một hoạt động phối hợp mua ngoại hối với Bộ Tài chính Mỹ. Bộ Tài chính Mỹ cũng cảnh báo về sự cần thiết của một đợt can thiệp phối hợp bổ sung nếu cần và tuyên bố rằng họ đang duy trì liên lạc chặt chẽ với các nhà chức trách Mỹ. Đồng yên mạnh hơn đã làm mờ mịt triển vọng lợi nhuận của các ngành định hướng xuất khẩu của Nhật Bản và làm giảm sức hấp dẫn của chứng khoán trong nước đối với các nhà đầu tư nước ngoài.

Các cổ phiếu tài chính, tiêu dùng và công nghệ nhìn chung bị ảnh hưởng nặng nề, với Sumitomo Mitsui giảm 2.9%, Toyota Motor giảm 3.4% và Amphenol giảm 3.3%, tất cả đều nằm trong nhóm giảm mạnh nhất. Trong các tin tức về doanh nghiệp, bất chấp việc Fanuc nâng dự báo cả năm nhờ doanh số bán hàng và tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, giá cổ phiếu của hãng vẫn sụt giảm hơn 14%.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Tương đối Mạnh):

Máy móc Chính xác

Vận tải Hàng không

Sản phẩm Kim loại

Cổ phiếu Mạnh: Tập đoàn SoftBank đi ngược xu hướng và đóng cửa ở mức cao hơn; các cổ phiếu hàng không được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn trong nước đã cho thấy khả năng phục hồi.

Các Ngành Dẫn đầu (Bị Ảnh hưởng Nặng nề Nhất):

Máy móc Vận tải (Ô tô, Mức Giảm Lớn nhất)

Đại diện: Toyota Motor, Honda, Suzuki; đồng yên mạnh lên đã gây áp lực lên doanh thu nước ngoài, với việc Suzuki giảm hơn 6.7% chỉ trong một ngày.

Bất động sản

Vận tải Đường bộ

Linh kiện Điện tử/Thiết bị Bán dẫn (Công nghệ Xuất khẩu)

Đại diện: Advantest, Murata Manufacturing, Tokyo Electron; đợt sụt giảm hơn 17% của FANUC đã kéo tụt tâm lý trong chuỗi cung ứng tự động hóa.

Các Định chế Tài chính Lớn (Ngân hàng, Công ty Thương mại)

Đại diện: Tập đoàn Tài chính Mitsubishi UFJ, Mitsui & Co., và các công ty thương mại nhạy cảm với tiền tệ khác.

Phân tích Kỹ thuật:

Cặp USD/JPY đã giảm mạnh xuống khoảng 155 vào thứ Hai. Việc các nhà xuất khẩu hàng đầu bị hạ dự báo lợi nhuận và sự bán tháo tập trung đối với các cổ phiếu thiên về xuất khẩu từ các nhà đầu tư nước ngoài là những nguyên nhân chính khiến chỉ số sụt giảm. Bộ Tài chính Nhật Bản tuyên bố rằng họ không loại trừ khả năng can thiệp phối hợp thêm, làm gia tăng sự hoảng loạn của thị trường do những biến động tỷ giá hối đoái được dự đoán. Điểm đóng cửa ngày thứ Hai là 63754.90 điểm, giảm 607.12 điểm, tương đương mức giảm 0.94%. Mặt khác, sau đợt tăng mạnh của ngày thứ Sáu, một lượng lớn các vị thế mua đã tích lũy được những khoản lợi nhuận chưa thực hiện, và những khoản lợi nhuận này đã được chốt và thoát vị thế vào thứ Hai; cộng thêm với việc chỉ số KOSPI của Hàn Quốc sụt giảm mạnh, điều này đã gây sức ép lên tâm lý rủi ro trên toàn khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Phân tích Kỹ thuật: Chỉ số đã thoái lui khỏi mức cao, cho thấy sự chững lại tạm thời của xu hướng tăng giá ngắn hạn. Chỉ báo RSI đã giảm từ vùng quá mua xuống vùng trung lập-sang-giảm; biểu đồ MACD tiếp tục thu hẹp, gây ra nguy cơ hình thành giao cắt tử thần. Về mặt kỹ thuật, chỉ số đã tạo thành một mô hình nhấn chìm giảm (bearish engulfing) sau một đợt tăng vọt, bước vào giai đoạn đi ngang tích lũy. Chỉ báo quan trọng cần theo dõi là tỷ giá hối đoái USD/JPY, vốn là chỉ báo chính trong ngày. Sự mạnh lên liên tục của đồng yên sẽ gây áp lực lên chỉ số; một đợt thoái lui nhẹ của đồng yên sẽ tạo cơ hội cho lĩnh vực xuất khẩu phục hồi. Kịch bản của thứ Ba: Kịch bản Lạc quan: Giữ vững mức hỗ trợ 63400, có khả năng phục hồi để kiểm tra 64400; cần có thêm động lực phục hồi sau khi duy trì ổn định. Kịch bản Bi quan: Phá vỡ dứt khoát dưới mức 63400 và tiếp tục giảm, kiểm tra mức hỗ trợ then chốt 62800.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Hoạt động / Giao dịch ngày thứ Ba (Áp dụng cho Giao dịch Lướt sóng Ngắn hạn)

Chiến lược Mua (Thận trọng Mua khi giá giảm, Tránh Đuổi theo giá cao)

Nếu giá thoái lui về phạm vi 63400-63500 và ổn định, và tỷ giá hối đoái cũng ngừng rơi, hãy cân nhắc một vị thế mua nhỏ; đặt lệnh cắt lỗ dưới mức 63250.

Mục tiêu lợi nhuận đầu tiên cho vị thế mua là 64200, và mục tiêu lợi nhuận thứ hai là quanh mức 64900; giảm vị thế theo từng đợt khi chạm các mức kháng cự, và không nên mù quáng kỳ vọng vào các mức cao mới.

Tuyệt đối tránh đuổi theo các mức giá cao ở những ngưỡng không có sự hỗ trợ.

Chiến lược Bán (Theo sát Xu hướng và Đánh theo đợt Thoái lui)

Nếu giá phục hồi lên vùng kháng cự 64200-64400 và gặp phải sự cản trở mà không có sự bứt phá đáng kể, hãy cân nhắc một vị thế bán khống nhỏ; đặt lệnh cắt lỗ trên mức 64550.

Mục tiêu đầu tiên cho vị thế bán khống là 63500; nếu phá vỡ dưới mức này, hãy tiếp tục tìm kiếm sự hỗ trợ ở mức 62800.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Bất ổn Tỷ giá Hối đoái Tối đa:

Những kỳ vọng lặp đi lặp lại về sự can thiệp trên thị trường tiền tệ Mỹ và Nhật Bản đồng nghĩa với việc những biến động mạnh của tỷ giá USD/JPY sẽ trực tiếp tác động đến các cổ phiếu có tỷ trọng xuất khẩu cao trong chỉ số Nikkei 225, dễ dàng khuếch đại sự biến động hàng ngày của chỉ số. Nếu đồng yên lại tăng giá nhanh chóng, chỉ số này có khả năng sẽ đối mặt với áp lực mới.

Rủi ro Liên kết Thị trường Bên ngoài: Những diễn biến qua đêm của thị trường chứng khoán Mỹ, sự biến động của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ và sự biến động của thị trường chứng khoán Hàn Quốc sẽ tác động trực tiếp đến phiên giao dịch buổi sáng ở Châu Á.

Rủi ro Hiệu suất của Cổ phiếu Vốn hóa lớn: Các công ty dẫn đầu trong các lĩnh vực robot, bán dẫn và ô tô hiện đang trong mùa báo cáo thu nhập. Sự thất vọng về thu nhập của một công ty dẫn đầu duy nhất có thể nhanh chóng kéo tụt chỉ số.

Rủi ro Thanh khoản và Biến động: Chỉ số Nikkei 225 có sự biến động đáng kể trong ngày. Giao dịch đòn bẩy ở nước ngoài mang lại rủi ro thua lỗ nhanh chóng, đáng kể và sự gia tăng mức trượt giá. Vui lòng kiểm soát nghiêm ngặt quy mô vị thế và các lệnh cắt lỗ của bạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.